Бизнес портал

Торговый портфель акций третьей–пятой групп риска

В портфеле учитываются низколиквидные бумаги третьей и четвертой групп риска (общее число бумаг — 300–400).

Оценка риска акций третьей и четвертой групп одинакова для всех акций в каждой группе — 40% и 60% возможных потерь от размера позиции для третьей и четвертой группы соответственно. Риски длинных позиций 50% коррелированны, коротких — не коррелированны.

Риски акций, входящих в пятую группу риска, оцениваются в 100% и суммируются7.

Риски длинных и коротких позиций оцениваются отдельно, т. е. вычисляется общий риск по длинным позициям и общий риск по коротким позициям. При вычислении общего риска суммарные риски длинной и короткой позиции считаются некоррелированными.

Лимиты

Лимиты stop loss равны 20% от размера позиции по бумаге.

Лимиты концентрации устанавливаются для каждой группы риска:

Третья группа риска — лимит длинной и лимит короткой позиции;

Четвертая группа риска — лимит длинной позиции, короткие позиции запрещены;

Пятая группа риска — лимит длинной позиции, короткие позиции запрещены.

Для портфеля устанавливается лимит суммарной короткой позиции. Короткие позиции разрешены только по акциям третьей группы риска.

Лимиты концентрации intraday: по одной бумаге — утроенный лимит концентрации, по портфелю — удвоенные лимиты длинной и короткой позиции.

Рейтинг: 
0
No votes yet